주식 보상 비용에 대한 책임 계산 방법.
스톡 옵션은 기업을위한 추가 비용을 창출합니다.
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스톡 옵션은 직원에게 추가 보상 및 혜택을 제공하려는 회사가 제공합니다. 종업원에게는 스톡 옵션을받을 권리를 행사할 수있는 옵션이 일반적으로 부여됩니다. 그들이 할 때, 회사의 회계 부서는 직원에게 주식의 보상을 제대로 설명해야합니다.
기본 절차.
스톡 옵션의 가치 계산과 관련된 규칙은 재무 회계 기준위원회 (Financial Accounting Standards Board)에 의해 결정됩니다. Rule FAS 123 (R)은 회사가 주식 선물이 부여 된 날짜 현재 스톡의 현재 가치를 계산 한 다음이 금액을 손익 계산서에 비용으로보고함으로써 행사 된 주식 옵션을 고려해야한다고 규정하고 있습니다. 비용은 가득 된 주식수를 기준으로합니다. 미확인 주식은이 계산에 포함되지 않습니다.
스톡 옵션은 일반적으로 세금 목적으로 자본으로 분류됩니다. 그러나 특정 조건을 충족하는 경우 부채로 분류 될 수 있습니다. 재무 회계 기준위원회 (Financial Accounting Standards Board)의 규칙에 따라 주식 또는 기타 다른 주식 기준 보상 자산은 주식 보상 결정을위한 서면 또는 실질적인 조건으로 현금 결제를 요구하거나 다른 자산을 기초로 한 결제가 이루어진 경우, 두 번째로, 주식은 공정한 시장 가격과 같지 않은 통화 나 풋에 기초하여 현금화 할 수있는 환매 조건을 가질 수 있습니다. 셋째, 주식의 가치가 공정한 시장 가치가 아닌 가득 조건에 기초한 경우 주식은 부채가됩니다. 주식 기준 보상은 이러한 3 가지 조건 중 하나를 충족하는 경우 책임 옵션으로 재 분류 될 수 있습니다. (참조 2, 페이지 2 참조)
계산 문제.
주식 보상 비용의 계산은 두 가지 주요 회계 문제를 해결해야합니다. 첫째, 비용을 결정해야하는 방식 즉, 지분 비용 또는 책임 비용인지 여부. 둘째, 비용이 계산되고 기록되는 회계 기간을 결정해야하며, 이는 보상이 비용으로 기록되고 직원이 주식을 부여받은 회계 기간에 장부상을 기록하기 때문입니다. 두 가지 기본 방법을 사용하여 주식의 가치를 계산합니다. 공정 가치 법은 주식이 부여 될 때 주식 비용의 가치를 결정하는 데 사용될 수 있습니다. 반면에 내재 가치 방법은 주식 가격을 옵션 가격이 행사 될 수있는 시점의 공정 시장 가격을 초과하는 금액에 기초합니다.
경비 할당.
회계 목적 상, 재고 비용의 배분은 종업원이 스톡 옵션을 부여받은 용역을 수행하는 기간 동안 인식합니다. 이것은 일반적으로 보조금과 가득 기간 사이의 시간입니다. 부여 날짜는 일반적으로 비용 기록 시작일로 간주됩니다. 비용의 금액은 옵션이 행사 된 당시의 가치와 부여 된 시점의 가치의 차이에 기초합니다. 따라서 스톡 옵션에 총 시가 50,000 달러가 부여되고 주식 가치가 60,000 달러 일 때 옵션이 행사되면 내재 가치 방법을 사용하여 계산 한 경비는 10,000 달러가됩니다. 다른보다 복잡한 가격 책정 방법이 채택되기도합니다.
참고 문헌 (5)
저자에 관하여.
Jared Lewis는 역사, 철학 및 인문학 교수입니다. 그는 2001 년부터이 분야에서 다양한 과목을 가르쳤다. 전직 재정 고문이었던 그는 현재 작가로 일하며 교육과 비즈니스에 관한 수많은 기사를 발표했다. 그는 역사 학사 학위를 받았으며 신학 석사 학위를 받았으며 미국 역사에서 박사 학위를 받았습니다.
사진 크레딧.
Thinkstock / Comstock / Getty 이미지.
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ESOs : 종업원 주식 옵션 회계.
관련성 위의 신뢰성.
우리는 기업들이 종업원 스톡 옵션을 "지출"해야하는지에 대한 격렬한 논쟁을 재검토하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 두 가지를 설정해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 (FASB)의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 계획적으로 추진했기 때문에 정치적 압박에도 불구하고 비용은 다소 피할 수 없었습니다. (관련된 독서를 위해, 논쟁에 Option Expensing를보십시오.)
2004 년 3 월 현재 현행법 (FAS 123)은 "공시되었지만 공인을 요하지 않음"을 요구합니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만보고 된 이익 (수입 또는 순이익)을 줄이기 위해 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 즉, 대부분의 회사가 실제로 EPS (bill per share per share) 수를보고합니다 (이미 수 백 명이 완료된 것처럼 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한).
2. 프로 포마 희석 EPS.
EPS 계산의 주요 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 우리는 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 즉 언제든지 쉽게 보통주로 쉽게 전환 될 수있는 이전 옵션이 부여한 옵션으로 무엇을합니까? (이것은 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다.) 희석 주당 순이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 그들은 7 달러의 행사 가격이 부여되었지만 주식은 20 달러로 상승했습니다.
기본 EPS (순이익 / 보통주)는 간단합니다 : $ 300,000 / 100,000 = 주당 $ 3. 희석 EPS는 다음과 같은 질문에 답하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 보통주가 몇 개나 될 것인가? 위에 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기지에 추가됩니다. 그러나 시뮬레이트 된 운동은 회사에 여분의 현금을 제공 할 것입니다 : 옵션 당 7 달러의 운동 수익과 세금 혜택. 세금 환급은 옵션 이득 (이 경우에는 행사 당 옵션 당 13 달러)으로 과세 소득을 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜? 국세청은 옵션 소득자로부터 세금을 징수하기 때문에 보통 소득세를 동일한 이득으로 지불하게됩니다. (세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미하며, 소위 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 회사의 세금 공제가 될 수 없지만 부여 된 옵션의 20 % 미만은 ISO입니다.
Pro Forma EPS는 올해 부여 된 "새로운"옵션을 포착합니다.
첫째, 우리는 희석 주당 상각 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험 할 때 보통 주식과 희석 주를 보유하고 있음을 볼 수 있습니다. 둘째, 우리는 올해에 5,000 개의 옵션이 부여되었다고 가정했다. 우리 모델이 $ 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 $ 8의 가치가 있다고 가정합니다. 총 경비는 $ 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 후에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 우리는 향후 4 년 동안 비용을 상각하게됩니다. 이것은 회계의 일치 원리입니다 : 우리 직원이 가득 기간 동안 서비스를 제공 할 것이므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. (회사에서는 설명하지는 않았지만 종업원 해지로 인해 옵션 불이행을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 (예 : 회사는 20 %의 옵션이 무효화됨에 따라 비용을 절감 할 수 있음).
옵션 보조금에 대한 우리의 현재 연간 지출은 40,000 달러 비용의 처음 25 % 인 10,000 달러입니다. 따라서 조정 순이익은 290,000 달러입니다. 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 이 내용은 각주에 기재해야하며 2004 년 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대한 승인이 필요할 수 있습니다 (손익 계산서 본문).
우리는 희석 주당 이익 (희석 주당 이익 및 예상 희석 주당 순이익으로보고)과 희석 주당 이익 (희석 주당 순이익)에 대해 동일한 희석 주주를 사용했다. 전문적으로 희석 된 ESP (상기 재무 보고서의 항목 iv) 하에서, 주식 기초는 "상각되지 않은 보상 비용"으로 구입할 수있는 주식의 수만큼 추가로 증가합니다 (즉, 운동 수익 및 세금 혜택). 따라서 첫 해에는 40,000 달러의 옵션 비용 중 10,000 달러 만 청구되었으므로 다른 3 만 달러는 가정으로 1,500 주 ($ 30,000 / $ 20)를 다시 구매할 수 있습니다. 이것은 첫해에 105,400의 희석 주수와 2.75 달러의 희석 주당 순이익을 산출합니다. 그러나 4 년차에, 다른 모든 것이 평등하다면, $ 2.000는 이미 옳을 것입니다. 왜냐하면 우리가 이미 $ 40,000의 비용을 끝 마쳤을 것입니다. 이것이 우리가 분자의 옵션을 비용으로 지불하고있는 프로 포마 희석 EPS에만 적용된다는 것을 기억하십시오!
비용 절감 옵션은 옵션 비용을 산정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옹호론자들은 옵션이 비용이라고 말하면 옳은 것이며 아무 것도 세지 않는 것이 아무 것도 세지 않는 것보다 낫습니다. 그러나 비용 견적은 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 위의 회사를 고려하십시오. 내년 재고가 6 달러가되고 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 EPS는 과소 평가되는 반면, 우리의 비용 견적은 상당히 과장된 것으로 판명 될 것입니다. 반대로 주식이 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 수치는 과장되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되었을 것이기 때문입니다.
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